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本周 ，大盘继续上行 ，各大指数纷纷上涨，上证指数由上周的3700点附近上涨到了3800点上方 。周五 ，科创板 、半导体、芯片爆发 ，周末投资者情绪高涨 。
那么，当前及未来一段时间 ，市场有哪些值得关注的地方？后市哪些板块有较好的机会呢？今天 ，达哥和牛博士就大家关心的话题展开讨论。
牛博士：达哥，你好，又到我们聊市场的时间 。本周 ，市场气势如虹 ，尤其是周五半导体 、芯片板块的爆发，让投资者情绪高涨 ，对科技股的预期也大幅提升 。对于市场 ，你怎么看？当前有哪些你比较在意的地方？
道达：最近半年多，我都强调一个观点：从历次产业浪潮 、科技革命来看 ，都会出现一轮牛市或结构性牛市。
虽然市场还没有迎来牛市的主升浪 ，但从板块行情及大盘重心不断上移来看，基本印证了我的观点 。
从周五至今 ，有几个值得我提及的地方 。
首先 ，电子板块周五的市值超过银行业，位居第一 ，具有划时代的意义。
从时代发展来看 ，科技是引领时代发展的潮流，是时代前进的动力。美国之所以是当今世界唯一的超级大国，核心就是其在科技、金融 、军事上的霸主地位 。
当人工智能这一科技浪潮来临的时候 ，我们要做的就是与时代同频共振 ，并积极拥抱它 。
相对传统行业，科技股的估值一直都比较高 ，这是事实。不过 ，较高的溢价能够促进社会及市场重视科技行业，包括合理的泡沫也是允许的 。
去年8月27日 ，我在《机构投资者 ，不应在四大行上抱团式投机》一文中提到，耐心资本需要有担当 ，方向上应围绕国家重大战略布局相关产业 ，希望他们更多地支持战略性新兴产业和未来产业发展 。
在一些人看来，价值投资就是看分红及看股息率 ，却没想过成长也是价值实现的一部分。包括半导体 、芯片在内的科技行业 ，只有实现自主可控并逐步占据全球优势，才是我们的核心竞争力之一 。
因此，当前电子板块的市值超过银行业 ，是具有划时代意义的 。我也希望 ，电子板块市值在本周五的超越，仅仅只是一个起点 ，一个新征程的开始。
其次 ，寒武纪的大涨，将有助于重塑科技股估值 。
就在本周 ，机构重仓的科技大白马开始纷纷上涨 。周五成交额最大的60只个股中 ，有约80%的个股属于“硬核 ”科技。
另外，周五尾盘 ，有不少资金开始抢筹半导体、芯片的相关ETF基金 ，这些基金开始出现明显的溢价，这是资金看好的体现 。
就AI行情脉络来看 ，前两年市场大幅炒作CPO、PCB ，最近一两个月的大幅炒作开始向铜缆高速连接 、液冷 、AI芯片等板块扩散 。其中，AI芯片、CPO 、PCB 、液冷服务器是我提到的AI主线的核心环节。
最后，美联储主席鲍威尔对降息的态度由“鹰 ”转“鸽” ，利好A股市场及科技股。
鲍威尔22日表示 ，美国就业面临的下行风险上升，风险的平衡转变可能使得美联储调整政策立场成为恰当之举 。
达哥之前提到 ，全球流动性宽松、财政扩张 、人工智能科技革命这三个宏观与产业逻辑构筑了牛市的坚实基础 。如果这三大宏观与产业的逻辑不值得你重视 ，那么也就与牛市及财富无缘了。
再回到市场 。
上证指数周五已经来到了3825点，上方有两个重要压力 ，一是2007年6124点与2015年5178点的连线压力 ，二是2015年7月下旬的高点4184点附近 。其中，2007年6124点与2015年5178点的连线尤为重要。
1999年-2001年的牛市 ，由“519 ”行情开端 ，突破的是1997-1998年两大重要高点的连线 。
2005年6月-2007年的牛市，于2006年5月突破2001-2004年两大重要高点的连线 。
2013-2015年的牛市 ，于2014年10月突破2009-2013年两大重要高点的连线。
2019-2021年的结构性牛市 ，于2020年7月突破2018-2019年两大重要高点的连线，宣告结构性牛市的主升浪到来 。
因此，未来我们重点关注6124点-5178点的连线能否突破 。或许 ，有效突破之后 ，市场就会开始迎来主升浪。
短期而言，大市没有什么需要担心的 。就AI方向迎来牛市这一点 ，就够大家吃饱喝足了 。
总之 ，要有大格局，要对全球流动性宽松 、财政扩张、人工智能科技革命催生牛市有信心 ，坚定牛市信仰。在实操上 ，抱紧核心板块 、主线板块的核心股 、龙头股、标志股。
在场内的投资者，现在应该庆幸的是 ，当前牛市的氛围还没有扩散到社会的各个层面 。而一旦扩散到了 ，届时的股价已经不再便宜 。
牛博士：感谢达哥的分享。每一次听达哥关于牛市的观点，对我都是一次洗礼 。那么 ，下周及未来有哪些方向值得关注？
道达：我认为 ，有几大方向值得关注 。
一是我一直提到的AI行情。逻辑不必多说，就一句话：历次产业浪潮 、科技革命，都出现了该产业的一轮牛市 。
CPO 、PCB过去两年涨了不少 ，这里就不提了 。最近三周我提到的液冷产业链 ，最近两周提到的AI芯片，都迎来了爆发。接下来 ，AI硬件的其他方向 ，也会逐渐爆发 。
借鉴智能手机、移动互联网及“互联网+”的时间线来看，时间跨度从2010年智能手机的革命性产品iPhone 4发布开始 ，一直持续到2015年的牛市 。
而当前的AI行情 ，最初始于2023年1月下旬ChatGPT爆火。截至目前，AI行情仍然是由AI硬件主导 ，AI应用的大爆发行情还没有来临 。因此 ，要继续对AI行情引起重视 。
二是券商股及金融科技。牛市中，什么板块确定性最强？无疑是券商股及金融科技方向。
由于市场还没有迎来主升浪 ，券商股及金融科技的主升浪也还没有到来 ，但板块重心一直在不断上移 。
三是除AI之外，其他即将迎来或正在迎来产业趋势的行业，比如人形机器人、创新药 、商业航天 、固态电池等 。
四是核心资产。当前 ，有很多的核心资产个股 ，还趴在底部 。一旦美联储降息，那么外资进来之后将推升核心资产的估值 。
在实操上 ，不少人近期有这样的体验：账户连大盘都跑不赢。
以周五为例 ，大盘上涨1.45%，整个市场竟然有近2400只个股下跌 ，个股涨跌幅的中位数仅为上涨0.1% 。这样的表现 ，在半导体、芯片 、科创板大涨的背景下，多少让人有点唏嘘 。
因此 ，在即将迎来或正在迎来产业趋势的行业方面 ，我认为可以用部分资金配置这些行业的ETF，给账户起到一定的“基本盘 ”作用。
最后 ，达哥作一个总结：对大市 ，对以AI为代表的产业趋势行情，要有大格局！大市方面，重点关注6124点-5178点的连线接下来能否突破 。
板块方面 ，两手都要抓 ，一手是非银金融与金融科技，一手是以AI为代表的科技方向 。中短期关注人工智能产业链 、智能驾驶、商业航天 、人形机器人 、创新药、固态电池等开始或即将迎来产业趋势的板块 ，做一个与时代同频共振的投资者。短期关注AI硬件中刚起势的个股 ，尤其是其中成交额靠前的科技大白马 。
结合行业成长空间 、驱动逻辑 、操作体验感来看，还可以重点关注人形机器人方向 。
PS：想了解达哥的更多观点 ，或想和达哥交流 ，请关注微信公众号“道达号 ”。
（张道达）
根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议 ，入市风险自担。
封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 文多 摄
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